证监会出手！部署专项行动打击这五类严重违法行为，高压查处伪市值管理、“抄账式”审计等

 

证监会部署专项执法行动，集中打击财务造假、资金占用、违规担保及操纵市场、内幕交易等严重违法行为,依法从严从快从重查办16起重大典型案件。

这是落实中办、国办发布的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》,按照国务院金融委“建制度、不干预、零容忍”的工作方针,结合当前证券违法活动案发特点及违法态势作出的专项部署。

“当前，资本市场处于注册制改革过程中，要保证其顺利推进，需要营造良好的资本市场环境，而加强打击资本市场违法违规行为是改善资本市场环境的重要手段。”中山证券首席经济学家李湛表示，财务造假、操纵市场、内幕交易行为的存在，降低了资本市场的有效性，严重损害了中小投资者的利益，监管部门需要持续加大监管力度，营造更为良性的市场环境。

专项执法行动剑指严重违法行为

目前，证监会相关调查工作已经全面展开，16起案件主要涉及四方面违法行为：

一是严重侵蚀市场诚信基础,破坏信息披露制度严肃性的案件。包括通过虚构存货及贸易业务实施系统性财务造假,滥用会计准则和会计政策虚増利润利用多种手段粉饰公司业绩等。个别公司屡次涉案违法,少数董事、监事、高管人员违背对公司的忠实义务,为掩盖资金挪用组织、策划财务造假。

二是严重侵害上市公司利益影响上市公司质量提升的案件。包括上市公司实际控制人大股东等长时间巨额占用上市公司资金、违规担保等,有的占用上市公司资金偿还银行借款、兑付票据,有的私刻公章以上市公司名义为实际控制人违规提供担保。

三是严重破坏公平交易原则,损害投资者利益的案件。包括上市公司实际控制人、大股东以市值管理之名,与私募机构、操盘方、配资中介等合谋,利用资金、持股优势拉抬公司股价;上市公司大股东获悉公司业绩亏损信息后提前卖出股票避损;个别上市公司多次在筹划重大事项时发生内幕交易。

四是严重背离职业操守,丧失“看门人”作用的案件。包括上市公司相关审计机构单方面依赖公司提供信息,搞“抄账式”审计未对舞弊风险事项执行充分的审计程序,甚至还与上市公司提前商定审计意见类型。

证监会表示，下一步将坚决贯彻“零容忍”方针,集中调配稽查执法力量,创新调查组织模式,坚持全链条打击,坚持全方位追责,持续保持对证券欺诈、造假、“伪市值管理”等各类证券违法行为的高压态势,强化执法震慑,净化市场生态,促进资本市场健康稳定发展。有关案件查处情况将及时公布。

大案要案查处效率将明显提升

从新证券法实施到《关于依法从严打击证券违法活动的意见》出台，监管层多次明确，要严打金融领域各类违法行为。《意见》从完善资本市场违法犯罪法律责任制度体系，到建立健全依法从严打击证券违法活动的执法司法体制机制、强化重大证券违法犯罪案件惩治和重点领域执法，再到加强资本市场信用体系建设，监管层对于资本市场违法违规行为的打击力度明显提升。

随着执法力度的进一步提升，资本市场违法犯罪行为将有效遏制。《意见》明确，依法严厉查处大案要案，全面提升证券违法大案要案查处质量和效率。依法从严从快从重查处欺诈发行、虚假陈述、操纵市场、内幕交易、利用未公开信息交易以及编造、传播虚假信息等重大违法案件。同时，对于资本市场中存在违法行为的参与各方，《意见》都将进行更严厉的处罚和追责。

实际上，从今年以来，监管层对违法违规的打击力度就在持续加强。

1月29日，证监会公布了2020年证监稽查20起典型违法案例，通过案件的公布强化执法震慑。

2月26日，证监会组织召开刑法修正案（十一）宣传贯彻座谈会，就宣传并严格执行刑法修正案（十一），共同维护资本市场秩序进行座谈交流。明确对资本市场违法犯罪行为保持高压态势。依法从重从快从严查办资本市场欺诈发行、财务造假等恶性违法行为，加大刑事移送力度，切实提高违法成本。

4月26日，证监会通报上市公司财务造假案件办理情况，2020年以来证监会共办理该类案件59起，占办理信息披露类案件的23%，向公安机关移送相关涉嫌犯罪案件21起。证监会不断强化日常监管与稽查执法的衔接配合，提高线索发现的及时性、有效性，强化稽查执法办案资源的集中调配，保障重大案件的高效查处，强化行政执法与刑事司法的紧密协作，加大证券违法成本，多措并举，严厉打击财务造假等上市公司信息披露违法活动，持续净化市场生态。

4月30日，证监会、公安部联合发布2020年场外配资违法犯罪典型案例，以案说法、以案释法。提醒投资者，一定要通过合法途径参与股票期货交易，自觉远离和抵制场外配资违法活动。

5月14日，就媒体报道某微博大V爆料事件，证监会回应，对于以市值管理之名实施操纵市场、内幕交易等行为，始终秉持“零容忍”态度，依法予以严肃查处，涉嫌犯罪的，及时移送公安机关。一旦发现上市公司及实控人、私募基金、公募基金等相关机构从事或参与相关违法违规活动，将一查到底、依法严惩。

5月16日，证监会对相关账户涉嫌操纵利通电子(603629,股吧)、中源家居(603709,股吧)等股票价格立案调查，表示会对恶性操纵市场等违法违规行为持续保持“零容忍”态度，重拳打击肆意妄为、逃避监管的各类操纵市场行为。

5月21日，证监会表示，会同公安机关查获一起利用股市“黑嘴”操纵市场的重大案件，表示将深化与公安司法机关的执法协作，严厉打击操纵市场、股市“黑嘴”等市场欺诈行为，持续塑造市场良好生态。

7月9日，证监会通报打击打击操纵市场、内幕交易等情况，2020年以来，启动操纵市场案件调查90起、内幕交易160起；作出操纵市场、内幕交易案件行政处罚176件，罚没金额累计超过50亿元；向公安机关移送涉嫌操纵市场犯罪案件线索41起、内幕交易123起，移送犯罪嫌疑人330名。

“监管层持续打击违法违规行为的手段和力度在不断的加强。“中泰证券首席经济学家李迅雷表示，这意味着对于弄虚作假、信息披露不充分等有违于市场三公原则的行为的惩处的力度将空前的加大，对于市场上违规行为的惩处，实际上在保护投资者利益、维持资本市场的长治久安上起到了积极的作用。

 

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